RWA приходят в DeFi: как DEX-деривативы могут выиграть от токенизации
Технология блокчейн обрела новый смысл, когда токенизация активов соединила традиционные финансовые рынки с децентрализованными финансами (DeFi). Благодаря превращению таких известных классов активов, как недвижимость, драгоценные металлы и интеллектуальная собственность, в цифровые активы, которыми можно торговать на блокчейне, протоколы реальных активов (RWA) за последние два года приобрели огромный объем.
Летом 2023 года общий объем заблокированной стоимости (TVL) в протоколах DeFi в категории RWA сильно подскочил: с 200 млн. долл. в апреле до более чем 800 млн. долл. в августе. Основные выводы, представленные в отчете RWA компаниями RedStone Oracles и Chaos Labs, свидетельствуют о том, что доллар США лидирует как самый токенизированный актив с точки зрения рыночной стоимости в криптовалюте, а золото следует за ним на втором месте.
Взрывной рост протоколов RWA привел к появлению новых потребностей в пространстве DeFi. Прежде всего, транзакции на основе блокчейна требуют живого потока данных из реального, вне блокчейн-мира, где торгуются такие активы, как золото, серебро, нефть или C3M ETF, а такие бенчмарки, как Secured Overnight Financing Rate (SOFR), определяют процентные ставки.
В мире блокчейна это может быть достигнуто с помощью оракулов - поставщиков данных, которые в режиме реального времени вносят информацию из web 2 систем в закрытые блокчейн-реестры. Запущенный в 2023 году RedStone - это модульный оракул, который предоставляет часто обновляемые, надежные и разнообразные данные для децентрализованных приложений (DApps) и смарт-контрактов во множестве блокчейн-сетей.
Предоставляя специализированные каналы данных для DApps, RedStone позволяет кредитным протоколам, вечным биржам и другим DeFi платформам, использующим токенизацию активов, создавать торговые платформы на цепочке на основе важной информации из реального мира. Платформа поддерживает EVM-совместимые сети первого и второго уровней, включая Ethereum, Avalanche и Polygon.
Количество токенов DeFi постоянно растет, а современные протоколы деривативов требуют гораздо более низких задержек, при этом затраты на их обслуживание не должны обходиться в копеечку. Поэтому размещать все данные непосредственно в внутрицепочечном хранилище становится все более дорогостоящим и мало масштабируемым.
Новый подход в котором данные помещаются на уровень доступности до их получения на цепочке. Такой подход позволяет оракулу RedStone транслировать большое количество активов с высокой частотой на более дешевый слой и помещать их в блокчейн только тогда, когда это требуется протоколом.
Механизм обнаружения цен RedStone объединяет данные, поступающие от агрегаторов и криптобирж, с данными, поступающими от DEX, что позволяет установить высочайший стандарт мониторинга цен для DApps и предложить активы, недоступные никому в этом пространстве, например swETH или ETHx.
Поскольку архитектура смарт-контрактов и бизнес-требования могут различаться в разных блокчейнах и приложениях, RedStone предложила три различные модели представления данных oracle на блокчейне.
Основная модель, обеспечивающая защиту более 100 млн долл. в TVL на протоколах DeFi в нескольких блокчейн-сетях, динамически внедряет данные в транзакцию для достижения максимальной эффективности на газе при сохранении безопасности цепочки назначения и пользовательского опыта. DApps или DeFi-протоколы должны скорректировать свои смарт-контракты, включив в них библиотеки извлечения и проверки данных, чтобы использовать модель оракула RedStone Core.